Vai Ričijs Vejs, kuru atbalsta Hikvision, var izcelties IPC tirgū?

Nesen ASV Tirdzniecības departaments paziņoja, ka eksporta kontroles subjektu sarakstā tiks iekļautas 28 Ķīnas vienības, ieskaitot Hikvision, Dahua Technology, Keda Xunfei, Vision Technology, Shangtang Technology, Yitu Technology, Xiamen Meiya Keke Information Ltd., Yuxin Technology. Co, Ltd. un citiem mākslīgā intelekta, sejas atpazīšanas un drošības uzraudzības pārdevējiem.

Pēc tam, kad daudzi uzņēmumi, piemēram, ZTE, Huawei un Zhongke Shuguang, ir iekļauti vienību sarakstā, Hikvision, Dahua Technology un citi uzņēmumi ir ērtāki, reaģējot uz šo atgadījumu, un jau ir iepriekš uzkrājuši krājumus, lai palielinātu krājumus un atrastu vietējos un ārzemju. Alternatīvi materiāli, alternatīvi risinājumi, vajadzības gadījumā pašu izstrādātas mikroshēmas ...

Ir vērts pieminēt, ka Hikvision investoru komunikācijas sanāksmē teica, ka galvenajā vadības mikroshēmā, neatkarīgi no tā, vai tā ir DVR / NVR vai kamera, vietējā SoC galvenā mikroshēma veido apmēram 80%.

Faktiski drošības monitoringa mikroshēmu jomā vietējiem mikroshēmu piegādātājiem ir augstas izmaksu veiktspējas, ātras reakcijas, vienkāršu lēmumu pieņemšanas un labākas sadarbības ar visu mašīnu ražotāju, piemēram, Haisi, Fuweiwei, Guokewei, Pekinas Junzheng, priekšrocības. Citi vietējie ražotāji jau sen ir galvenie spēlētāji.

Atbalstīja Hikvision “mazais jaunākais brālis”, saistītie darījumi pārsniedza 60%

Pēc starpgadījumu saraksta notika asas debates par Huawei Haisi un Fuyu Weiguang, galvenajiem Hikvision drošības uzraudzības mikroshēmu piegādātājiem. Huawei Haisi kā lielākais IC dizaina ražotājs Ķīnā ir arī dominējošais spēlētājs drošības uzraudzības mikroshēmu jomā. Tās tirgus daļa šajā jomā ir 80%, un tās stiprums ir neapšaubāms.

Bagātie un nabadzīgie ir atšķirīgi. Hikvision ir liels Fu Weiwei klients, un tā ir arī saistīta puse. Investoru acīs Fū Veivejs vienmēr ir bijis Hikvizijas “mazais brālis”. Izmantojot to, Fuyi's akciju cena reiz pieauga līdz 303. Yuan / share. Lai arī tā akciju cena ir gandrīz nokritusies līdz trešdaļai no maksimālās robežas, tā ir arī viena no nedaudzajām dārgo akciju cenām IC akciju sabiedrībās A-share.

Kā visi zina, Gongs Hongjia, kurš ir pazīstams kā "labākais eņģeļu investors Ķīnā", ir viceprezidents un otrs lielākais "Hikvision" akcionārs. Tajā pašā laikā Gongs Hongjia bija arī Fu Veiwei direktors un trešais lielākais Fu Weiwei akcionārs. Čena Čunmei ir Gong Hongjia sieva.

Saskaņā ar Fuyuwei 2019. gada pusgada pārskatu, Fuyu Micro 2019 pirmajā pusgadā guva 219 miljonu juaņu pamatdarbības ienākumus un 37,10 miljonu juaņu tīro peļņu. Starp tiem Fuxiwei un Hikvision saistītā darījuma summa ir aptuveni 138 miljoni, kas veido 66% no Fu Weiwei līdzīgās darījuma summas.

ISP mikroshēmu tirgus ir sīva konkurence, mikroshēmu cenas ir zemākas

Pašlaik ir četri galvenie drošības uzraudzības mikroshēmu veidi, IPC mikroshēmas tīkla kamerās, SoC mikroshēmas back-end DVR / NVR un dziļo mācību algoritmi, akseleratora mikroshēmas un ISP mikroshēmas priekšējās analogās kamerās.

Saskaņā ar Nacionālo zelta vērtspapīru pētījumu ziņojumu, 2010. gadā Fuyu Micro izstrādāja ISP mikroshēmu, kuras pamatā ir CMOS attēla sensors. Pirmkārt, tā ieņēma noteiktu tirgu, izmantojot mazus un vidējus drošības uzraudzības iekārtu ražotājus Dienvidķīnā, un tā produkti tika veiksmīgi ieviesti Hikvision . , tālāk aizstājot tādu ārvalstu ražotāju daļu kā NextChip. Pašlaik Fu Weiwei ir kļuvis par lielāko Hikvision ISP mikroshēmu piegādātāju.

Ir vērts atzīmēt, ka no 2014. līdz 2016. gadam FT Micro pamatdarbības ienākumi bija attiecīgi 175 miljoni juaņa, 182 miljoni juaņa un 322 miljoni juaņa; tīrā peļņa bija attiecīgi 37,806 miljoni juaņa, 36,865 miljoni juaņa un 110 miljoni juaņa; visaptveroša no 2014. līdz 2016. gadam. Bruto peļņas norma bija attiecīgi 51,57%, 55,96% un 56,96%. Pamatdarbības ienākumi, tīrā peļņa un visaptverošā bruto peļņas norma uzrādīja augšupejošu tendenci.

Kopš FT Micro iekļaušanas 2017. gadā tā ieņēmumu pieaugums ir apstājies, tā tīrā peļņa ir strauji kritusies, un tā bruto peļņas norma turpina samazināties. 2017. gada pirmajā pusē līdz 2019. gadam FT Micro ieņēmumi bija attiecīgi 449 miljoni juaņa, 412 miljoni juaņa un 219 miljoni juaņa; tīrā peļņa bija attiecīgi 106 miljoni juaņa, 54,5 miljoni juaņa un 37,01 miljoni juaņa; bruto peļņas norma bija attiecīgi 47,60% un 41,94%. 35,73%.

Fū Veivejs paskaidroja, ka tādu faktoru kā pastiprināta konkurence nozarē un produktu klāsta izmaiņu dēļ uzņēmuma vispārējā bruto peļņas norma ir samazinājusies.

Pēc nozares avotu teiktā, pašreizējie analogo kameru sūtījumi, izmantojot ISP mikroshēmas, ir stabilizējušies, ISP tehnoloģija kļūst nobriedušāka, un mikroshēmu cenas turpina kristies.

Acīmredzot Filipīnu galvenā produkta ISP mikroshēmu tirgus kļūst arvien sīvas konkurences, un tas jau atrodas sarkanajā jūrā, un Fu Veiwei arī vēlas panākt izrāvienu IPC mikroshēmu jomā.

IPC mikroshēma: pirms tam notiek bloķēšana, pēc tam notiek pakaļdzīšanās

Papildus analogām kamerām tīkla kameras strauji iegūst popularitāti ar viediem, tīklā savienotiem draiveriem. Saskaņā ar Shen Wanhongyuan prognozi, IPC SoC mikroshēma atrodas straujas attīstības periodā, un paredzams, ka kopējais mērogs pārsniegs 3 miljardus RMB ar pieauguma tempu virs 30%.

Saskaroties ar milzīgu tirgus telpu, IPC mikroshēmas ir kļuvušas par virzienu vietējiem drošības uzraudzības mikroshēmu ražotājiem, piemēram, Fuweiwei, Guokewei un Pekinas Junzheng.

Tomēr IPC mikroshēmu tirgus kļūst arvien konkurētspējīgāks. Pašlaik IPC mikroshēmu augstākās klases tirgu galvenokārt aizņem pirmās klases ražotāji, piemēram, HiSilicon un Anba. Tās var nodrošināt nobriedušas IPC SoC mikroshēmas, kas atbalsta H.265 standartu, savukārt vietējo ražotāju mikroshēmas galvenokārt ir zemo cenu patērētāju tirgū. To var izmantot, un nozares līmeņa lietojumprogrammas ir jāizjauc.

Jau saraksta sākumā Fuyu mikrofinansēšanas projekta uzmanības centrā bija IPC mikroshēmas, taču saskaņā ar pašreizējo situāciju projekta virzība nav vienmērīga, un IPC SoC produkti, kuru pamatā ir H.265 video kodeks, ir tikai realizēts gada pirmajā pusē. Ražošana, tālu atpaliekot no cerībām.

Turklāt uzņēmums 2019. gada februārī līdz 2020. gadam plāno pagarināt mākoņa viedo tīkla kameru SoC mikroshēmu projektu patērētāju lietojumprogrammām un H.265 / HEVC video kompresijas standarta bāzes ultra augstas izšķirtspējas video kodēšanas SoC mikroshēmu projektu. 31. marts , 2020. gada 30. jūnijs.

Šajā sakarā Fu Veiwei sacīja, ka tas var labāk izprast nozares tendences, un uzskata, ka projekta pagarināšana negatīvi neietekmēs normālu uzņēmuma darbību.

Tomēr, lai arī FT mikrouzņēmumu līmeņa un nozares līmeņa IPC mikroshēmu projekti ir atlikti, Guokewei un Pekinas Junzheng IPC bizness strauji attīstās.

Jau 2018. gadā Pekinas Junžengs un Guoke Micro uzsāka IPC SoC mikroshēmu, kas atbalsta H.265 standartu. Tajā pašā laikā patērētāju lietojumprogrammās Pekinā Junžengam jau ir 360, Hualai, Ziimi, Joan un citi klienti; Micro spīd arī tādos attīstības tirgos kā agrīnās izglītības roboti, viedie durvju zvani, droni un QR kodu skeneri. Runājot par nozares līmeņa lietojumiem, iepriekš minētie ražotāji arī sadarbojas ar aģentiem, lai aktīvi ieviestu galvenos drošības uzraudzības pārdevējus.

Vietējās drošības uzraudzības uzņēmumos, piemēram, Anba, TI utt., Haisi tiešā veidā gūs labumu no vietējiem drošības uzraudzības pārdevējiem, piemēram, Hikvision, Dahua, un citiem vietējiem IPC mikroshēmu ražotājiem, piemēram, Fuweiwei, Guokewei un Pekinas Junzheng. Tas arī ieviesa savas iespējas pāriet uz vidēja un augstākā līmeņa nozares līmeņa lietojumprogrammām.

Tomēr pārticīgie mikroprojekti, kas agrāk tika ieguldīti IPC projektos, varēja paātrināt vadību, taču viņu IPC projekti saskārās ar mulsinošu situāciju, kuru nācās atlikt. Tagad, kamēr Haisi turpina stabilizēt augstākās klases tirgu, tādu mikroshēmu ražotāji kā Guoke Micro un Pekina Junzheng ir atstāti augstākās klases nozares līmeņa lietojumprogrammām IPC tirgū, atstājot laiku un iespēju paļauties uz Hikvision “mazo brāli”. . Nedaudz.